Thị trấn Nho Quan nằm ở trung tâm huyện Nho Quan, có vị trí địa lý:

• Phía đông giáp các xã Lạc Vân, Lạng Phong
• Phía tây giáp xã Đồng Phong
• Phía nam giáp xã Văn Phong
• Phía bắc giáp xã Phú Sơn.

Thị trấn Nho Quan nằm trên giao điểm quốc lộ 12B và tỉnh lộ 479, cách thành phố Ninh Bình 31 km, có diện tích 2,81 km2 và dân số năm 2008 là 8.623 người. Mật độ dân số đạt 3.066 người/km².

Thị trấn Nho Quan có mật độ dân cư cao thứ hai trong các thị trấn ở Ninh Bình (sau thị trấn Phát Diệm) và hơn tất cả các phường của thành phố Tam Điệp.

Thị trấn cũng nằm bên sông Lạng, là phụ lưu của sông Hoàng Long và giáp vùng đệm của rừng Cúc Phương, trên vùng bán sơn địa. Nơi đây từng là khu vực phân lũ trong hệ thống sông Hoàng Long.